Торговля на финансовых рынках, в том числе и на фондовой бирже, сводится к одному простому правилу, совершить сделку по определенным признакам и далее, по истечении определенного времени или по каким-либо сигналам, закрыть ее и получить прибыль. Если по простому, то купить подешевле, а продать подороже. А разницу между ценами положить себе в карман.
Но здесь речь идет только о повышении цены. Также можно совершать сделки в расчете на то, что цены в будущем будут идти вниз и на этом тоже зарабатывать деньги. Торговля на бирже постоянно сводится к борьбе покупателей и продавцов. Одни надеются, что котировки будут расти, другие уверены в дальнейшем их падении.
Открытие длинной позиции
Про покупателей, которые совершают сделки в надежде на их дальнейший рост, говорят, что они открывают длинную позицию или встают в лонг (от англ. long — длинный). Таких трейдеров называют игроками на повышение или .
Принцип игры на повышение предельно прост: купить дешево — продать дорого. То есть, купить по 100 рублей, дождаться повышения цены, допустим до 130 рублей и продать. Чистая прибыль составит 30%.
Рассмотрим на примере акций Московской биржи. Совершая покупку акций в сентябре 2015 года по цене 75 руб / шт. трейдер прогнозирует дальнейший рост котировок, т.е. встает в длинную позицию. Прогноз оказался удачным и ровно через год акции были проданы по цене 130 рублей. Прибыль составила 55 рублей с акции или 73% чистой прибыли.
Длинная позиция на акциях Московской биржи Короткая позиция или шорт
Короткие позиции представляют собой абсолютно противоположенные по смыслу длинным сделки. Здесь участники рынка надеются на дальнейшее понижение цен на актив и поэтому встают в короткие позиции или шорт (от англ. short — короткий). Их еще называют игроками на понижение или медведями.
При открытии короткой позиции вы берете в долг у брокера ценные бумаги и продаете их на рынке в надежде на их дальнейшее падение. Далее выкупаете их по более низкой цене и возвращаете брокеру. Разницу между суммой продажи и покупки забираете себе.
Условно этот алгоритм выглядит так: вы продаете актив, взятый у брокера в долг, по 100 рублей, после падения цен до 50 рублей выкупаете его обратно и возвращаете акции брокеру. Вы заработали 50 рублей или 100% прибыли.
Само собой, что брокеры дают акции в долг не за просто так, а под заем ваших денежных средств (или акций) на вашем брокерском счете и за определенный процент за время пользования ими. Поэтому по другому сделки шорт называют продажа без покрытия.
Следует понимать, если вы продаете имеющиеся у вас в наличии акции — это не короткая продажа, а закрытие длинной позиции. Открытие короткой позиции — это продажа актива, взятого в долг, с последующим возвратом владельцу.
Для примера рассмотрим котировки акций Мегафона. В конце 2015 года вы открываете короткую позицию, то есть продаете акции Мегафона, взятые в долг у брокера на рынке за 950 рублей. В сентябре вы закрываете открытые позиции — выкупая акции обратно по цене 620 рублей. Акции возвращаете брокеру, а разницу в 330 рублей с акции забираете себе (если не учитывать дополнительно вознаграждение брокеру за пользование акциями). Ваша прибыль составила 35%.
Короткая позиция в акциях Мегафона Открытие коротких позиций на примерах из жизни
Часто начинающие не могут понять смысл коротких позиций. Как можно продавать то, чего у тебя нет? Как продать на бирже, допустим акции Сбербанка, если ты ими не владеешь?
Если с длинными позициями понятно, то с короткими на первый взгляд все выглядит как то странно. Аналогии с длинными позициями в нашей жизни сразу приходят в голову. Купил помидоры оптом по 30 рублей за килограмм, а потом продаешь в розницу по 50 рублей. Взял доллары по 50 рублей, через год продал по 65. Это все длинные позиции.
А теперь короткие или продажа без покрытия. Если копнуть глубже то ничего необычного нет. Такие сделки также происходят постоянно в нашей жизни, только названия у них нет. Вот вам несколько примеров.
1 пример. Вася очень захотел выпить минералки. Но он не может отлучиться из офиса и сходить в магазин. Вы берете у него 100 рублей и обещаете в течении часа принести ему водички. Вы только что совершили короткую продажу. Ведь воды у вас нет, но деньги уже получены. Вы идете в магазин — покупаете минералку за 70 рублей и отдаете ее Васе. Т.е. вы закрыли короткую позицию и заработали на этом деньги.
2 пример. Изготовление мебели на заказ. Продавец-посредник, принимающий заказ и деньги от покупателя, совершает короткую продажу. У него нет этого в наличии, но он обязан предоставить покупателю товар через определенное время в полном объеме. Посредник заказывает мебель на мебельной фабрике по более низкой цене, поставляет ее покупателю, а разницу между покупкой и продажей кладет себе в карман.
Преимущество длинных позиций перед короткими
Есть ли какое нибудь различие между длинными и короткими позициями в плане получения прибыли?
Если ваша основная цель — это инвестиции и сделки вы проводите редко, активы готовы держать месяцами или даже годами — забудьте про короткие позиции. Почему? Абсолютно все ведущие биржевые индексы на длительных периодах времени имеют повышательный тренд. А идти против тренда — это самоубийство. Да, возможны падения, причем достаточно серьезные, но по статистике примерно 80% всего времени котировки идут вверх.
График индекса Доу-Джонса с начала 20 века При открытие коротких позиций трейдер несет дополнительные расходы в виде маржинального кредитования. Если шорт был открыт и закрыт в течении одного дня, то это удовольствие достанется вам бесплатно. Однако, за перенос позиций на следующий день — придется платить брокеру. Сколько?
У ведущих брокеров это примерно текущая ставка рефинансирования увеличенная в 1,5 — 2 раза. Т.е. на сегодняшний день это примерно 15-20% годовых. Поэтому использовать шорты лучше на коротких интервалах времени и не растягивать позицию на несколько месяцев. А то может оказаться, что полученная в результате сделки прибыль практически вся ушла брокеру за пользование его бумагами.
Считается, что шорт более опаснее лонга. Ведь если вы открыли длинную позицию и цена пошла против вас, можно спокойно пересидеть неблагоприятную ситуацию и дождаться, когда вы выйдите в прибыль. Причем ждать можно сколько угодно: хоть год, хоть десять лет. В случае с шортами такая ситуация не проходит. Шортистам, при развитии неблагоприятных ситуаций, нужно как можно быстрее закрыть сделку, ведь если цена улетит далеко вверх их принудительно может закрыть брокер. И у них получится двойной убыток: минус на сделке + комиссии брокеру за пользование ценными бумагами. Поэтому новичкам не рекомендуется шортить ценные бумаги.
Если обратиться опять же к статистике котировок и биржевых графиков, то по ним можно сделать определенные выводы. Цена идет вверх медленно и постепенно в течении длительного времени. Падения же хоть и длятся короткое время, но происходят более стремительно.
Посмотрите на график котировок Сбербанка. С начала 2000-х шел постепенный поступательный восходящий тренд. Далее в 2007-2008 гг. происходит стремительное падение котировок со 110 до 15 рублей за акцию. И это уровень 2004 года. Т.е. цена прошла вниз всего лишь за год столько же, сколько она шла вверх в течении 4 лет.
Как и в любой другой отрасли человеческой деятельности, в биржевой торговле присутствует своя терминология и свой профессиональный жаргон. Причём биржевые торги позволяют заработать не только по стандартной схеме «купил дешевле, а потом продал дороже» (что, в принципе, интуитивно понятно), но и заработать на рыночном сниж ении по принципу «сперва продал дороже, а потом купил дешевле», что является чуть более сложной схемой для понимания.
Что такое длинная позиция
Собственно, термин «длинная позиция» (long) - это как раз та ситуация, когда участник торгов приобретает актив с целью потом продать его дороже, положив разницу себе в карман.
Что такое короткая позиция
Что же касается короткой позиции (её еще называют short) - это такая ситуация, когда участник торгов сперва продает актив с целью потом выкупить его дешевле и опять-таки положить разницу себе в карман.
Торговля на коротких позициях
Т. е. длинная позиция - это работа на повышение стоимости актива, а короткая - на понижение. И с короткой позицией связано несколько стандартных вопросов: как продать то, чего у вас нет, и что с этим активом делать в конце сделки, если, как мы говорили раньше, актив покупается при закрытии короткой позиции. Во-первых, продать то, чем не обладаешь, невозможно, поэтому на помощь приходит так называемая маржинальная торговля, т. е. предоставляет трейдеру бумаги для продажи, а трейдер обязуется вернуть эти бумаги брокеру. Далее трейдер продает бумаги на рынке, а брокер резервирует полученные от продажи средства, чтобы трейдер случайно их не вывел со своего счета. Если бумаги дешевеют, трейдер выкупает эти бумаги по более низкой цене и возвращает их брокеру, оставив финансовую разницу себе. Таким образом, короткие позиции реализуются через предоставление бумаг трейдерам.
Причём брокер рискует, предоставляя бумаги трейдеру по короткой позиции, так как цена бумаги может пойти не только вниз, но и вверх, а трейдер её продал и имеет обязательство перед брокером вернуть ему подорожавшую бумаг по уже более высокой цене. Получается, что трейдер ещё и доплачивает свои деньги на закрытие подобной позиции. Именно поэтому короткие позиции являются более рисковыми для трейдеров, да и для брокера тоже.
Стремясь обезопасить себя, брокер предоставляет трейдеру список бумаг, по которым можно открывать короткие позиции (их еще называют непокрытыми продажами). В данный перечень входят наиболее ликвидные бумаги фондового рынка. Также брокер вводит специальные ограничивающие коэффициенты (коэффициенты дисконтирования), которые опре деляют уровень собственных средств для открытия подобной позиции, а также тот уровень, при котором брокер может принудительно закрыть позицию, если она продолжает идти против трейдера.
Длинная позиция на рынке
Стоит сказать, что маржинальную торговлю также применяют для максимизации положительного эффекта при открытии длинных позиций. Реализуется она через предоставление дополнительных денежных средств от брокера трейдеру, чтобы трейдер мог купить больше активов, и соответственно, больше заработать. При подобном подходе брокер принимает на себя аналогичные риски и контролирует их введением перечня бумаг для подобного рода операций, а также вводя уровни капитала трейдера для открытия такой позиции и уровень, при которой позиция будет закрыта, если уж она совсем не хочет двигаться в прибыльную сторону.
Но если движение идёт в сторону трейдера, то он продаёт подорожавший актив и возвращает брокеру заемные средства, взятые на приобретение актива, а разницу оставляет себе. Причём длинная позиция может быть как с использованием маржинальной торговли, так и без нее, т. е. «на свои».
Термин «длинная позиция» называется так, потому что существует предположение о том, что фондовый рынок растёт на длительных временных горизонтах. Если позиция в моменте не оказывается прибыльной, то она сможет ею стать спустя время, хотя подобное предположение весьма условно.
Короткая же позиция называется так, потому что периоды спада принято считать более краткосрочными явлениями, и еще потому, что для ее открытия приходится брать актив у брокера, с обязательством его вернуть, что уже логически предполагает более сжатые сроки, хотя каких-либо прямых ограничений по сроку удерживани я коротких позиций не существует. Поэтому привязка по времени удержания позиции - скорее историзм, нежели объективная реальность.
«Быки» и «медведи» на биржевых торгах
Также длинные позиции ещё называют «бычьими», а тех, кто их открывает - « », что является биржевым жаргоном. Схожесть с бычьим поведением заключается в том, что быки как бы поддевают рогами вверх, пронося предмет в таком состоянии какое-то время. Плюс ко всему бык - достаточно упёртое животное, как и те, кто работает на повышение. Именно так было принято считать в европейских кофейнях XVII-XVIII веков, где и зарождалась торговля активами фондового рынка.
Что же касается коротких позиций, то их называют «медвежьими», а тех, кто их открывает - « ». Такое название трейдеры получили за то, что продавая заёмный актив, они как бы делят шкуру неубитого медведя, работая на понижение цены. Причём этот термин был введён в пользование во всё тех же кофейнях, основной из которых была кофейня «У Джонатана», в которой заключались длинные и короткие позиции с 1695 года. Также схожесть с медведями трейдеры, работающие на понижение, получили за то, что медведь как бы бьет лапой по предмету, осаживая его вниз.
Вывод
На биржевых торгах можно извлекать прибыль, работая как на повышение стоимости актива, так и на понижение его цены. Причём данный эффект можно максимизировать с помощью маржинальной торговли, но не стоит забывать и о контроле риска маржинальных позиций. Чтобы научиться извлекать прибыль из роста и снижения биржевых активов и начать зарабатывать на трейдинге, обратитесь в компанию «Открытие Брокер».
Доброго времени суток, дорогие читатели. С Вами снова Руслан Мифтахов и я предлагаю Вашему вниманию тему, напрямую связанную с основными возможностями заработка на финансовых рынках.
Речь пойдет не только о видах заключаемых позиций short и long мы так же рассмотрим некоторые секреты их применения в работе.
Как известно, движение на любой бирже происходит с применением коммерческих ордеров, представляющих собой рыночное обязательство, объем купленных либо проданных торговых инструментов, по которым не производились зачетные сделки.
Чтобы «держать» стабильный профит нужно правильно открывать, закрывать и изменять ордера. Суть прибыльной торговли проста – купите дешево, продайте дорого и на этом заработайте. Для этого на биржах осуществляются следующие виды коммерческих операций:
Размер торговых инструментов подразумевает использование short — коротких (игра на понижение) либо long — длинных (игра на повышение) торговых позиций.
На языке биржевиков звучит как шорт и лонг это виды сделок, встречающиеся практически на всех биржевых площадках и если рассмотреть каждый вид отдельно, то мы определим для себя следующее:
- шортить в трейдинге – значит держать короткую позицию, потому как шорт от англ. слова short обозначает (короткий), по другому сначала мы продаем, а потом откупаем по низкой цене при этом получая прибыль;
- лонговать, англ. long (длинный) — это значит играть на повышение, сначала мы покупаем и получаем прибыль в том случае, когда цена вырастет и после продаем.
Пример шорта
Шортовые позиции, открываются с надеждой увеличить депозит на снижении котировок: биржевик, анализируя ситуацию текущего курса видит, что стоимость данного актива направлена на падение – открывает продажу в долг брокера по текущей цене.
И после падения курса откупает актив, возвращая задолженность брокеру по сниженной стоимости. Прибыль трейдера составляет разница между продажей и покупкой.
В финансовой торговле, преимущественно на рынке форекс работают частные трейдеры, открывающие позиции в коммерческих целях. За купленную котировку они ничего не получают от брокера, а просто ждут, когда курс снизится или вырастет, чтобы снять прибыль.
Пример лонга
Лонговая позиция открывается с намерением снять прибыль при движении курса вверх: совершаются покупки по низкой стоимости, ждем рыночного роста и продаем по растущей цене. Маржа, между закупкой и реализацией – это чистая прибыль биржевика.
При удерживании длинных сделок, трейдер вынужден рисковать большим объемом бумаг и учитывать амплитуду движения рынка на больших таймфреймах.
Особенности торговли шорта и лонга
Посмотрите видео как прибыльно трейдить и попробуйте сами повторить.
Заинтересовала тема? Жмите по кнопке начать зарабатывать.
Для достижения успеха любому предпринимателю необходима определенная схема действий. У биржевиков это торговая система, включающая анализ графика, построение входа, выхода и удерживание ордера.
Открытие «long position» используют на buy «покупка» и проводится она с условием получения дохода от движения тренда вверх.
- купить торговый инструмент по низкой цене;
- дождаться движения тренда вверх;
- продать актив по высокой стоимости.
Трейдеров работающих в лонг называют «быками», так как их торговлю ассоциируют с восходящим трендом и «быком» поднимающим рынок и подкидывающим его вверх, как бы на «рога».
Торгуя «short position» на продажу актива (sell) биржевики – медведи получают прибыль от падения рынка.
Суть шортовых сделок следующая:
- продать инструмент по высокой стоимости, «взяв в займы» у брокера активы в натуральной форме;
- ждать снижения тренда актива;
- купить биржевой инструмент по низкой цене.
При этом:
- Обязательно структурированное поведение рынка: наличие тренда, флэта. Хаотичное движение курса тяжело прогнозируемо.
- Наличие хорошей ликвидности инструмента.
- Учитывать предыдущее прохождение курса за определенный таймфрейм.
Впоследствии трейдер возвращает позаимствованные акции брокеру и получает прибыль от падения рынка. Закрепите материал, посмотрев видеоролик ниже.
Схема прибыльной торговли похожа на треугольник, состоящий из трех граней, где каждая грань – это лист с описанием трех составляющих: торговой стратегии, предположительного риска депозита и психологии самого трейдера.
Для практической торговли обязательно пишется план, учитывающий все нюансы биржевых активов. Отсутствие хотя бы одного эпизода приведет к краху депозита.
Все элементы должны быть соразмеренными и продуманными, а еще лучше отработанными на демо счетах. И только при таких условиях Ваш торговый план будет алгоритмом успеха.
Друзья, я думаю — мы разобрались, что такое шорт и лонг. В заключении своей публикации буду рад, если мои рассуждения принесли пользу и увеличили депозит хотя бы некоторым из Вас. Если да – то поделитесь ссылкой с друзьями в социальных сетях и задавайте вопросы в комментариях.
С уважением, Руслан Мифтахов
Суть работы на международном рынке валют сводится к открытию и закрытию сделок и получению прибыли на разнице. При этом сделки делятся на два типа - на покупку и на продажу.
Лонг на Форекс - это сделка на покупку.
Альтернативные названия подобных позиций - длинная сделка, покупка, buy, длинная позиция. Все они будут встречаться в тематической литературе, поскольку без обозначения характера сделки невозможно объяснение ни одной стратегии на международном валютном рынке.
Лонг в форексе - это сделка, которая открывается с расчетом на повышение курса выбранного актива и получение прибыли от движения цены вверх. В переводе на русский язык это слово означает длинный. Такое название выбрано, поскольку повышение котировок гораздо более длительный процесс, чем понижение.
Наверное, вы часто замечали в тематической литературе противопоставление бычьего и медвежьего движения. Это связано с тем, что участников рынка, которые открывают сделки на покупку, называют быками, и движение цены вверх, соответственно, бычьим. Здесь работает ассоциация с быком, который рогами двигает стоимость актива вверх. Кроме того, лонг в форексе - это прямая противоположность коротких позиций, открывающих которые зовут медведями, а движение цены вниз - медвежьим, как будто медведь сбивает лапой цену.
Лонг в форексе - признаки и особенности
К примеру, вы хотите работать с валютной парой евро к американскому доллару. Открывая лонг, вы фактически покупаете евро за американские доллары. Евро в данном случае считается базовой валютой, а доллар - котируемой. Прибыль будет получена в том случае, если котировки пары будут расти.
Таким образом, можно сделать вывод, что лонг целесообразно открывать только в том случае, когда вы уверены в укреплении существующего восходящего тренда. Для этого используются всевозможные трендовые индикаторы, а также фундаментальный анализ, учитывающий такие факторы, как публикация важнейших новостей, макроэкономической статистики, повышение процентных ставок центральных банков и т.д. Если же говорить о факторах технического анализа, то наиболее частыми сигналами на покупку выступают отскоки от уровня поддержки.
Что касается закрытия лонгов на Форекс, то обычно прибыль фиксируется в момент достижения котировками противоположной границы ценового канала. Речь идет о достижении уровня сопротивления. В торговом терминале МетаТрейдер для автоматизации этого процесса используется тейк профит.
Прибыль, полученная от сделок лонг, приравнивается к разнице между средствами, вложенными при покупке базовой валюты и средствами, полученными в итоге.
Каждый трейдер хотя бы раз в жизни слышал такие англоязычные термины как лонг или шорт. Что это такое? Мы постараемся раскрыть в данном материале.
Это важно знать всем трейдерам, которые хотят достичь определенных успехов не только на Форекс, но и на бирже. Ведь, понимая, что такое шорт и лонг на бирже, можно рассматривать разные торговые стратегии Форекс и осознавать, о чем идет речь, а не оставаться в догадках.
Что такое шорт и лонг на бирже?
На бирже, как и на рынке Форекс, трейдеры могут открывать Long (длинные) позиции или Short (короткие). Важно знать, что такое лонг и шорт позиции. Рассмотрим каждое понятие в отдельности.
Длинные позиции (Long)
Во время покупок ценных бумаг, трейдер открывает позицию Long (длинную) . То есть, предполагается покупка ценных бумаг по одной цене, и через время, когда их цена будет выше, активы будут проданы. Открывается длинная позиция Long приказом BUY, а закрывается - приказом SELL.
Рисунок 1. Длинные позиции (Long).
Короткие позиции (Short)
Короткая позиция Short открывается на бирже тогда, когда трейдер берет у брокера ценные бумаги в долг с целью их продажи. Трейдер открывает позицию шорт только в случае уверенности, что цена на бумаги будет падать . Таким образом, игрок берет взаймы ценные бумаги у брокера по одной цене и через время закрывает короткую позицию по низкой цене (откупает бумаги). Прибыль игрока заключается в разнице цен покупки и продажи.
Рисунок 2. Короткие позиции (Short).
Короткие продажи приводятся в действие с помощью приказа SELL SHORT. Операция закрытия короткой позиции называют CLOSE SHORT.
Шорт и лонг на Форексе
Понятие шорт и лонг встречается не только на фондовой бирже. Трейдер Форекс должен понимать, чем отличаются шорт и лонг на Forex, так как это основное, что необходимо знать.
Короткая позиция на Форекс (шорт)
Итак, шорт Форекс – это сделка, открытая трейдером по той или иной валютной паре по приказу Sell. Участники рынка открывают Short позиции тогда, когда предполагают, что рынок будет двигаться в медвежьей линии тренда либо на восходящем рынке должна быть коррекция . Это название было взято из наблюдений за поведением валютных активов. Вверх цена зачастую дольше движется, чем вниз.
За всю историю мировые рынки терпели много крахов. Первый обвал случился в 17 веке. Далее была I мировая война, а затем Великая депрессия. Люди могли за день потерять все свои деньги, так как наблюдалось молниеносное падение валюты, то есть, падение цены за короткий срок . Вот еще, откуда возникло название шорт Форекс.
Когда происходит короткая появляется Short на Форекс? Короткая позиция открывается трейдером, когда, трейдер решает подавать ту или иную валютную пару. К примеру, пусть это будет продажа пары GBP/USD. Предполагается, что игрок хочет продать британский фунт за доллар. В это самое время он открывать позицию лонг по доллару США.
Если сравнивать Форекс и биржу, то короткая позиция на рынке Форекс ничем не отличается от длинной . Однако на бирже невозможно войти в позицию шорт по некоторым активам. Также фондовые индексы постоянно растут при нормальной мировой экономике. Параллельно с ними наблюдается рост у таких валют, как: британский фунт, швейцарский франк, евро. Если говорить в целом, то валюты зоны ЕС чаще растут, чем падают. Но в последнее время, эта тенденция не наблюдается.
Короткие позиции преимущественно открываются внутри дня, отталкиваясь от фундаментальных данных либо технического анализа .
Длинная позиция на Форекс (лонг)
Позиция лонг Форекс это, когда трейдер открывает ордер Форекс по какой-то одной цене, и когда эта цена выросла, он закрывает её, зарабатывая на этом. То есть, игрок рассчитывает на рост выбранной валютной пары, чтобы получить прибыль.
Открыть позицию на лонг на рынке Форекс, можно с помощью кнопки Buy или посредством выставления отложенных ордеров Buy Stop либо Buy Limit .
Закрывается длинная позиция Long по тейк профиту либо вручную во время отката , который может сменить восходящий тренд. Открывать позиции в лонг нужно всегда по восходящему тренду на старших таймфреймах (от H4 до W) . Риски значительно увеличиваются, если трейдер открывает позиции лонг против глобального тренда.
Надеемся, Вы поняли, что такое лонг и шорт в трейдинге и с чем его едят.
Заключение
Итак, мы выяснили, что такое лонг и шорт позиции. Также рассмотрели шорт и лонг на Форексе на примерах и изучили ситуации, когда лучше открывать Short и Long позиции, а когда не стоит.
